استراتيجيات التداول غاما

الخيار غاما غاما خيار يشير إلى مدى دلتا خيار سيتغير بالنسبة لخطوة 1 نقطة في الأصل. وبعبارة أخرى، فإن غاما يظهر حساسية دلتا خيار الصورة لتغيرات الأسعار في السوق. غاما أمر مهم لأنه يبين لنا مدى سرعة دينا دلتا موقف سوف تتغير مع سعر السوق للتغيرات الأصول الأساسية. تذكر: واحد من الأشياء دلتا خيار يخبرنا بشكل فعال عدد العقود الكامنة نحن طويلة / قصيرة الاجل. لذا، فإن غاما يقول لنا مدى سرعة موقفنا الأساسي الفعال سوف يتغير. وبعبارة أخرى، غاما يظهر مدى هشاشة خيار نسبة إلى تحركات في الأصل. لذلك، من خلال مشاهدة جاما الخاص بك سوف تتيح لك معرفة كيفية كبيرة بك دلتا (خطر موقف) التغييرات. ويبين الرسم البياني أعلاه غاما مقابل السعر الأساسي لمدة 3 أسعار إضراب مختلفة. يمكنك أن ترى أن غاما يزيد الوقت الذي يتحرك فيه خيار من كونها في الأموال تصل إلى ذروتها عندما يكون الخيار هو في رأس المال. بعد ذلك ينتقل خيار الخروج من هذه الاموال غاما يقلل ذلك الحين. ملاحظة: قيمة غاما هو نفسه للمكالمات كما ليضع. إذا كنت طويلة مكالمة أو وضع، فإن جاما يكون رقما موجبا. إذا كنت قصيرة مكالمة أو وضع، فإن جاما يكون رقما سالبا. عندما كنت كما يقلل من السعر الأساسي. على العكس من ذلك، إذا كنت تبيع الخيارات، وبالتالي فهي، سوف موقفكم تصبح أقصر مع زيادة سعر الكامنة وأطول مع انخفاض الكامنة. هذا تمييز مهم لجعل بين أن تكون خيارات طويلة أو قصيرة - على حد سواء المكالمات ويضع. وهذا هو، عندما تكون طويلة والخيار (جاما الطويل) تريد السوق للتحرك. كما الزيادات في الأسعار الأساسية، فإنك تصبح أطول، الأمر الذي يعزز موقفكم طويل حديثا. إذا كائن يعني أنك لا تريد سعر الأصل الأساسي للتحرك. وهناك موقف جاما قصيرة أصبحت أقصر كثمن لزيادة الأصول الأساسية. كما المسيرات السوق، التي تقوم ببيعها بشكل فعال أكثر وأكثر من الأصول الأساسية كما يصبح دلتا أكثر سلبية. تجارة غاما طويلة نلقي نظرة على هذا الفيديو من خيارات منشورات جامعة. ويقدم لمحة عامة عن مفهوم غاما التجارية. تعليقات (29) و Arwen 17 يوليو 2014 في 1:30 التفسير الخاص بك هو واضح جدا :-) بيتر 17 يوليو 2014 الساعة 12:52 صباحا. وعندما موقفكم هو فهذا يعني أن تحركات تصاعدية في أسعار الأساسي زيادة دلتا الخاص بك (أطول). على العكس من ذلك، حركة هبوطية في السعر الأساسي تقلل دلتا موقفكم (أقصر). في أعلاه، والتجمعات السوق ويصبح الموقف لفترة أطول في دلتا يجب أن بيع الأصل أن تبقى دلتا محايدة. عندما يبدأ السوق لبيع، لتصبح بعد ذلك أقصر تتطلب منك إعادة شراء دلتا. لذا، وكما المسيرات السوق، يجب إعادة شراء إعادته. إذا كان هذا هو الحال في كميات كبيرة يمكن أن يكون لها تأثير تقييد حركة السهم. العكس هو الصحيح لجاما القصير حيث التجمعات السوق، دلتا الموقف الخاص بك وتصبح أقصر ويجب إعادة الشراء مثل سوق مسيرات لمواجهة الدلتا والبيع الخاصة بك مع تراجع السوق. هل هذا التفسير مساعدة و Arwen 16 يوليو 2014 في 02:38 مرحبا بيتر، ولدي سؤال حول العلاقة بين. إذا كان المشاركين في السوق يريد للحفاظ على موقف محايد دلتا (صافي جاما إيجابي) بفعل بيع وشراء عدد كبير من الأسهم، ثم وهذا يخفف من حدة التقلبات. إذا كان المشاركين في السوق يريد للحفاظ على موقف محايد دلتا (صافي جاما السلبي) بفعل بيع وشراء عدد كبير من الأسهم، فإن هذا يزيد من التقلبات. أنا لست واضحة جدا حول العلاقة التي تقف وراءها. هل يمكن أن يرجى إعطاء بعض التفسير شكرا جزيلا 13TH و Arwen يوليو، 2014 في 2:28 الآن، وأنا أفهم ذلك، من وجهة البائع الصورة للعرض، في صفقة البيع لا قيمة لها. بيتر 12 يوليو 2014 في 4:45 عند شراء الخيار الذي دفع قسط التأمين (سعر الخيار) لخيار البائع حتى بائع الخيار تتلقى قسط في الوقت التجارة. بصفقة بيع، وتريد سعر الخيار لتقليل، من الناحية المثالية إلى الصفر، وعند هذه النقطة الخيار سيكون عديم القيمة. مرة واحدة وينتهي الخيار لا قيمة لها، لك، وقد استفاد البائع الخيار من خلال الإبقاء على قسط من قبل مشتري الخيار حصل. إذا كان سعر الزيادات الخيار، قد ينتهي شراء خيار العودة (الى نقطة الصفر من موقعك القصير) بسعر أعلى مما كنت بيعها ل، مما يعني أنك سوف تجعل خسارة في هذه الحالة. اسمحوا لي أن أعرف إذا كان أي شيء لا يزال غير واضح. و Arwen 12 يوليو 2014 في 2:16 صباحا أجبت داريل الصورة سؤال حول 2012/4/30. قلت وأنا في حيرة من أمري. إذا كان الموقف غير قصيرة، لا يمكننا تحقيق الربح. ولكن لماذا الموقف لا يزال لا قيمة لها كيف يمكن تفسير هذا 23 بيتر أبريل، 2014 في 06:56 الصفقات تقلب غاما قصير يريد عادة تقلبات السوق وحركات أن تظل مستقرة حتى إذا الثغرات سوق كبيرة وكنت جاما القصير ودلتا محايد ستفقد مال. ومع ذلك، يمكن أن تكون جاما القصير وأيضا دلتا قصير قصير أي خيار الشراء عارية. في هذه الحالة إذا فتح ثغرات في السوق أقل لك من المرجح أن تكون كسب المال في هذه الحالة. 20 rawdy أبريل، 2014 في 03:27 ماذا لو جاما قصيرة والسوق المفتوحة الفجوة أسفل وأنا سوف تجعل الخسارة أو الربح بيتر 30 أبريل 2012 في 7:25 الموقف دلتا دلتا العقد العاشر حجم العقد × عدد العقود الخيار. في ما بعد من قبل تشارلي، ذكر أن حجم العقد كان 10MT (راجع للشغل، أنا لا مجرد التعامل معها على أنها بعض وحدة قياسية) مع دلتا الخيار يجري -0.2138 على 100 خيارات الشراء قصيرة. لذلك، -0.2138 x 10 × 100 213. لوضع سؤالك الخيار - في كلتا الحالتين، سواء كنت ر تعتمد على طويل / موقفكم القصير أيضا. إذا كان وضع له ثمن إضراب 90 والأسهم هي تنتهي عند 100 ثم خيار البيع هو OTM. إذا كنت طويلة في تاريخ انتهاء الصلاحية موقفكم لا قيمة لها ولكم الخسارة هو قسط التأمين. إذا كنت قصيرة الموقف لا يزال لا قيمة لها، ومع ذلك، يمكنك تحقيق الربح - أن تكون العلاوة المستلمة لبيع الخيار. اسمحوا لي أن أعرف إذا كان أي شيء غير واضح. داريل 30 أبريل 2012 في الساعة 4:37 أنا م جديدة على اليونانيين وأردت أن تلتقط على تعليق الماضي. لماذا إذا الدلتا -0.2138، لماذا تشتري 213 الكثير بدلا من 21 وبالإضافة إلى ذلك،. - ط undertsand هذا الوقت الذي يتحرك فيه خيار اتخاذ المزيد من الاجراءات أطم والدلتا حتى أقرب إلى الصفر. ر بلدي زيادة دلتا بيتر 26 مارس 2012 في 8:58 إذا كان حجم العقد هو 10MT ثم بك دلتا الموقف، وهو المبلغ الذي تحتاج للتحوط من 213 عقود (سهم). تغيير قيمة لموقفكم وفقا ليسن دلتا لقد أشار دلتا نفسها سوف تتغير مع التغيرات الكامنة، والتي تعطى من قبل جاما. وذلك بعد الكامنة انتقلت 1 نقطة سيكون لديك قيمة دلتا وجاما جديدة. أيضا، غاما هو أساس خطوة 1 نقطة إلا إذا تم تحديد ك 1 جاما. تشارلي 23 مارس 2012 في 12:54 مرحبا بيتر، لدي برنامج جديد لخيارات محفظة / prcing، مع وجود فدخلت لدي في الدلتا -0.2138 (قصيرة مكالمة) وغاما -0.0158. إذا أنا 100 الكثير قصيرة من المكالمة (حجم العقد 10MT) ثم لابد من دلتا التحوط وأود أن الحاجة لشراء 21 الكثير. وأنا أفهم بشكل صحيح، يعني دلتا أيضا أن قيمة موقفي من شأنه أن يقلل بنسبة 213 مع كل علامة صعودا. ولكن في هذه الحالة فإن غاما -0.0158 يعني أن بلدي دلتا يذهب أقصر من قبل -1.58 الكثير كل نقطة أعلى ليس كل علامة العالي (جاما otherwsie ستكون كبيرة جدا). قيمة جاما للتجارة وتقول - 15.8 الذي أعتقد أنه يعني أن الدلتا ينخفض ​​بنسبة هذه القيمة لكل تحرك صعودا يمكنك مساعدة. كنت توافق على مربكة أن الدلتا أساس علامة واحدة خطوة وغاما أساس 1 الخطوة ناف 10 فبراير 2012 في 12:53 العمل العظيم بيتر بيتر 5 نوفمبر 2011 في 04:06 نعم، هذا ق الصحيح. كلا المكالمات ويضع لها قيمة جاما نفسها، والتي سوف تقلل من جانبي أجهزة الصراف الآلي. ريك 4 نوفمبر 2011 في 08:45 مرحبا أريد ملاحظاتك إذا مكالمة، في البداية OTM، ثم سعر السهم يقترب من سعر الممارسة، وغاما من شأنه أن يزيد، عندما المكالمة في المال، غاما من شأنه أن يقلل إذا كان وضع في البداية OTM، ثم إذا كان انخفاض سعر السهم، غاما من شأنه أن يزيد، وعندما وضعت هو في المال، فإن جاما تنخفض إذا كانت الأوراق المالية لا تزال تتراجع أنا قائلا الأمور في نصابها الصحيح بيتر 5 يونيو 2011 في 05:55 مرحبا Peter87 ، فإنه قد يساعد على إلقاء نظرة على الرسوم البيانية الدلتا على الصفحة خيار الدلتا. نلقي نظرة على ضعي دلتا مقابل السعر الأساسي الرسم البياني. وهذا يمثل طرح طويلة - حتى مجرد عكس الأرقام لوضع القصير. أي. لوضع لفترة طويلة إذا كانت الزيادة في الأسعار الأساسية 50-60 سوف دلتا تذهب من -0.40 إلى -0.20 (أطول). لوضع قصيرة يتم عكس الدلتا. لذلك كما يقول السعر الأساسي 50-60 فإن وضع دلتا قصيرة يذهب 0،40-0،20 (أقصر). Peter87 4 يونيو 2011 في 08:06 شكرا للإجابة مفصلة وسريعة حصلت على الجزء المتعلق المكالمات ويضع طويلة ولكن ليس مع جزء يضع قصيرة: وضعت القصير لديه مقعرة (والسلبية) سداد الشخصي. لذلك، يحصل على أعلى قيمة الكامنة، وأكثر تقترب من الأجر خارج الخط محور س مما يعني أن المنحدر (ر الحصول عليها أن الموقف في وضع قصيرة يصبح أقصر عندما الزيادات في الأسعار الأساسية. وفي رأيي يصبح الموقف أقل أقصر (يصبح أطول) ولكن أعتقد يجب أن يكون هناك بعض الأخطاء التفكير في بلدي الحجج -) بيتر 4 يونيو 2011 في 06:36 دلتا يعتمد على خيارات الشراء خيار لها موقف الدلتا ووضع خيارات ولها أثر سلبي دلتا. لذا، إذا كنت خيار المكالمة مع ديهم دلتا السلبي ووضع دلتا إيجابي. الآن، بالنظر إلى أن غاما أمر إيجابي لكلا المكالمات ويضع، إذا كنت تبيع خيار غاما مع بالتالي يكون سلبيا. عندما انت . لخيار الشراء، كما ارتفع سعر الأساسي الخيار نفسه يصبح أكثر في المال، وبالتالي دلتا سينتقل من 0 إلى 1. ولكن إذا كنت الدعوة يحدث العكس وهذا يعني أن الخيار دلتا موقفكم سينتقل من 0 إلى -1 (الحصول على أقصر). لخيار البيع، حيث ارتفع سعر الكامنة يرتفع الخيار نفسه becomse أكثر خارج نطاق الربح، وبالتالي فإن دلتا الانتقال من -1 إلى 0 (الحصول على أطول). ولكن إذا كنت في وضع العكس يحدث meaing أن الخيار دلتا موقفكم ستتحرك 1-0 (الحصول على أقصر). اسمحوا لي أن أعرف إذا كان هذا غير واضح. Peter87 3 يونيو 2011 في 14:47 أنا. وسأكون ممتنا ملاحظاتك بيتر 3 نوفمبر 2010 في 04:54 هل نتحدث عن الفيديو على هذا الموقع فوق هذا ما جاما هو وتتوسع على التداول جاما. واسمحوا لي أن أعرف إذا كنت قد غاب عن شيء أو إذا كنت تعتقد أن الفيديو أعلاه غير صحيح. trader1 2 نوفمبر 2010 في 23:20 ط النقر على الرابط تحت عنوان طويل التداول غاما، فإنه يقول لك ان ترى الفيديو الذي يعطي لمحة عامة عن التداول جاما. بدلا من شريط فيديو يقدم وجهة نظر أكثر من غاما، بل هو 100 في المئة مبيعات الفيديو للجامعة الخيارات. NO GAMMA المذكورة حتى. رواغ. سام 28 يوليو 2010 في 21:06 كنت على حق. دلتا وضع يتناقص وظيفة من -1 إلى 0 كما يزيد سعر السهم. كنت أفكر في من حيث القيمة المطلقة لدلتا. بيتر 28 يوليو 2010 في 18:10 مرحبا سام، ق النهج دلتا الصفر كما يتم إضافة المزيد من جاما لذلك. خيارات الشراء، مع دلتا إيجابي وغاما إيجابي سوف ق أيضا دلتا نهج 1. سام 28 يوليو 2010 في 4:14 قد يكون أنا في عداد المفقودين شيء. رياضيا، غاما هو دائما إيجابية لكلا الدعوة وضعت. ولكن كما يزيد سعر السهم، شولدن ر وضع لها جاما سلبي كما في الرسم البياني للوضع دلتا مقابل سعر السهم يتناقص الرجاء شخص توضيح سيث بيكر 9 فبراير 2010 في 15:04 هذا هو الاشياء المثيرة للاهتمام. يمكنني استخدام جوجل لمساعدتي في العثور الاشياء عن خيارات. موقع واحد بارد لديه مقاربة مختلفة - يزعمون أن لا يكون لها رأي في السوق. وبدلا من ذلك، فإنها تعمل معك على أي نوع من التجارة لجعل، استنادا إلى الإغريق، وما إلى ذلك قد يصرح بهذا الخطأ، ولكن أعتقد أنه ق timeforoptions بيتر 8 أكتوبر 2009 في الساعة 7:05 مرحبا أنتوني، أنا أوافق أن الفيديو فليس لقد كان سابقا، والذي قدم عرضا أطول. في بداية الفيديو بدأت رون بالفعل مناقشة على طول الطريق. هل تعتقد أن وصفي (وليس فيديو) أعلاه يختلف عن ما كنت ليرة لبنانية تصحيح المحتوى وفقا لذلك. شكرا لردود الفعل أنتوني 7 أكتوبر 2009 في 22:39 أنا تعلم الخيارات من قبل اليونانيين (دلتا، جاما، ثيتا، فيغا) التجارة ولكن تداول الخيارات لسنوات عديدة. لقد بحثت عن عدة تعريفات وأنا أفعل دورة على شبكة الإنترنت. هذا التعريف هنا والفيديو لاحقا هي الآن الأكثر مربكة لقد أي وقت مضى عبر. يبدأ الفيديو مع. كيف في هيك يمكن للشخص في محاولة لفهم غاما عندما يبدأ تعريف لفهم هذا. بيتر 20 سبتمبر 2009 في 20:09 شكرا لهذا الاقتراح. محل تقدير كبير. أنا ليرة لبنانية حتى كتابة شيء ما على دلتا التداول محايد وأكثر قليلا على غاما سلخ فروة الرأس. مرحبا 20 سبتمبر 2009 في 10:38 لدي المعرفة الأساسية للخيارات شراء وبيع المكالمات ويضع. وسأكون ممتنا إذا تم إضافة أكثر شرحا مفصلا في لجاما ودلتا التداول. أنا ما زال غامضا فيما يتعلق بكيفية يعمل التداول جاما. إضافة تعليق المخاطر غاما غاما وأوضح هو الطفل خطوة القبيح من اليونانيين الخيار. كما تعلمون، واحد أن يحصل على اليسار في الزاوية ولا أحد يدفع أي اهتمام لذلك والمشكلة هي أن الطفل خطوة سوف تسبب لك بعض الصداع حقيقية إلا إذا كنت تعطيه ما يستحقه من اهتمام وتأخذ من الوقت لفهمه. غاما هي القوة الدافعة وراء التغييرات في دلتا الخيارات. وهي تمثل معدل التغير في دلتا خيار الصورة. سوف خيار مع غاما 0.05 نرى زيادة دلتاه بنسبة 0.05 لكل خطوة 1 نقطة في الكامنة. وبالمثل، فإن خيار مع لأشعة غاما من -0.05 يرى انخفاضه بنسبة 0.05 دلتا للكل خطوة 1 نقطة في الكامنة. والنقاط الرئيسية المتعلقة جاما جاما يكون أعلى لخيارات مؤرخة أقصر. لهذا السبب، ويشار في الأسبوع الأخير من حياة خيارات الاسبوع جاما. معظم المتداولين المحترفين لا تريد أن تكون جاما قصيرة خلال الأسبوع الأخير من حياة الخيارات. غاما الى أعلى مستوى له مع الخيارات في رأس المال. سوف مشترياتهم من الخيارات ستكون جاما القصير والمشتري الصافي من الخيارات ستكون غاما طويلة. وهذا أمر منطقي لأن معظم البائعين من الخيارات لا يريد الأسهم للتحرك الآن، في حين يستفيد المشترين من الخيارات من تحركات واسعة. وجاما أكبر (إيجابية أو سلبية) يؤدي إلى تغيير كبير في دلتا عندما يتحرك الأسهم الخاصة بك. مواقف غاما منخفضة عرض رسم بياني خطر تملق، والتي تعكس أقل تذبذب في P L. المناصب العليا غاما عرض رسم بياني خطر حاد، مما يعكس التذبذب العالي في P L. كيف يعمل GAMMA العلاقة مع DELTA للحصول على فكرة عن كيفية جاما ودلتا العمل معا ، سنقارن وفي رأس المال وخيار الشراء خارج نطاق الربح. في الصورة أدناه يمكنك أن ترى أن 10 الكثير في رأس المال الموقف دعوة لديه دلتا إيجابي من 524 وغاما إيجابي 62. الموقف دعوة 185 لديه دلتا 86 وجاما 29. جاما لل في رأس المال الموقف هو أعلى بكثير. على الجانب الأيمن من الصورة هو سيناريو مخصص. ارتفع افتراض الجاسوس بنسبة 1 وجميع العوامل الأخرى تبقى نفسها (التقلب، والوقت لانتهاء الصلاحية، والأرباح). الدلتا للمكالمات 177 ارتفع بنسبة 107-631 في حين ارتفعت نداءات 185 فقط من قبل 65. (لاحظ أنه على أساس النسبة المئوية كانت المكالمات 185 ارتفاعا أكبر، ولكن من حيث التعرض دلتا الفعلي، كانت 177 ق ل أكبر زيادة) يمكننا أن نفعل نفس التحليل باستخدام مكالمات طويلة مع أشهر انقضاء مختلفة. هنا يمكنك أن ترى أن دعوات ديسمبر 177 لديها دلتا 525 وغاما 63. يونيو، 2014 177 المكالمات ودلتا مماثل في 501، ولكن أقل من ذلك بكثير جاما في 21. ومرة ​​أخرى، على افتراض تغير قدره 1 في السعر، يمكنك أن ترى أن دعوات ديسمبر قد التقطت من 107 دلتا اضافية ووالمكالمات يونيو التقطت فقط ما يصل إلى 38 دلتا إضافية. ويؤكد التحليل السابق أن الخيارات لديهم خطر جاما أعلى من الخروج من هذه الاموال خيارات وخيارات مؤرخة أقصر لها مخاطر جاما أعلى من الخيارات تعد المؤرخة في رأس المال. كيف تعمل GAMMA العلاقة مع VEGA جاما خيار كما تتأثر فيغا. عندما تقلب ضمني على الأسهم منخفضة، وسوف غاما من الخيارات في رأس المال تكون مرتفعة، في حين أن غاما من الخيارات من بين الأموال العميقة ستكون قريبة من الصفر. هذا هو لأنه عندما تقلب منخفض، العميق للخروج من هذه الاموال الخيارات سيكون لها قيمة ضئيلة للغاية كما قسط الوقت منخفضة جدا. ومع ذلك، فإن الأسعار ترتفع بشكل كبير الخيار على أساس نسبي، وأنت تتحرك مرة أخرى على طول سلسلة الخيار نحو ضربات في رأس المال. عندما تقلب عالية، وأسعار الخيار هي أعلى في جميع المجالات، جاما يميل إلى أن يكون أكثر استقرارا في الأسعار إضراب الخيار. عندما تقلب عالية، وقيمة الوقت جزءا لا يتجزأ في خيارات الخروج من هذه الاموال العميقة يمكن أن تكون عالية جدا. لذلك وأنت تتحرك من الضربات الخارجية نحو العودة الى ضربات في رأس المال، وزيادة في القيمة الزمنية أقل دراماتيكية. ربما يكون أفضل تفسير هذا المفهوم بصريا. في الجدول أدناه ترون يدعو غاما الجاسوس عندما تقلب منخفض (VIX عند 12.50) وارتفاع (VIX في 25.00). الاختلاف في جاما عبر الضربات هو أكثر وضوحا عندما تقلب مرتفع. لذلك، يمكن أن نفترض أن خطر جاما من الخيارات في رأس المال هو أعلى من ذلك بكثير عندما تقلب منخفض. هنا هو نفس البيانات تمثيلها بيانيا. تستطيع أن ترى عندما تقلب ضمني منخفضة، وخطر غاما هو أعلى من ذلك بكثير لضربات في رأس المال. GAMMA والاستراتيجيات OPTION حتى الآن لقد بحثنا فقط على الضربات الخيارات الفردية. ومع ذلك، فإن كل استراتيجية الجمع بين الخيار أيضا التعرض جاما. الصفقات التي تتطلب منك أن يكون البائع الصافي من الخيارات، مثل الكندور الحديد، وسيكون جاما سلبي، وسوف استراتيجيات حيث كنت مشتريا صافيا من الخيارات لديها جاما إيجابي. وفيما يلي بعض الاستراتيجيات الخيارات الرئيسية والتعرض جاما وهي: GAMMA المخاطر أوضح من أجل توضيح أفضل كيف يعمل غاما، وأنا ليرة لبنانية ننظر في اثنين من السيناريوهات المختلفة، ومقارنة مدى تأثرهم خطوة -2.0 في الأسعار، مع جميع عوامل أخرى البقاء نفسها. أنا ليرة لبنانية أن ننظر في دلتا الأولي والدلتا الجديد بعد هذه الخطوة. الحديد كوندور GAMMA المخاطر مقارنة الأسبوعية والشهرية الكندور أول ما يصل لدينا اثنين من الكندور الحديد مع الضربات القصيرة وضعت في دلتا 10. كوندور الأسبوعي لديه -4 جاما وهو ضعفي كوندور الشهري في -2. بعد هذه الخطوة -2.0 في الكامنة، تحولت غاما الكندور الأسبوعية إلى إيجابية وانفجرت إلى 62، في حين أن دلتا الشهري انتقلت فقط إلى 20. ومن الواضح أن كوندور الأسبوعي لديه خطر جاما أعلى من ذلك بكثير. وهذا جزء من السبب في أنني لا أحب أن التجارة الكندور الأسبوعية. وخطوة صغيرة في الكامنة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على وضعك. BUTTERFLY GAMMA المخاطر مقارنة الأسبوعية والشهرية BUTTERFLIES التالي سنلقي نظرة على فراشة ينتشر مقارنة الفراشات الأسبوعية، الشهرية، ضيقة وواسعة. مقارنة 10 نقطة فراشة الأسبوعية والشهرية، لدينا حالة مثيرة للاهتمام، مع كل من الصفقات لها أساسا الصفر غاما في البدء. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الضربات القصيرة كانت بالضبط في رأس المال مع تداول شبق في 1101 في هذا الوقت. في أي حال، ونحن نرى أنه مع تحرك -2.0 في شبق، دلتا الأسبوعي يتحرك من -20 إلى 3 لتحرك 23 نقطة. يتحرك دلتا الشهري من -4 إلى 3 لتحرك مجموع النقاط 7 فقط. وأخيرا، اسمحوا ننظر في 50 نقطة واسعة فراشة في رأس المال. فراشة الأسبوعية لديها التغيير 146 نقطة ضخم في دلتا فراشة الشهرية يتحرك 73 نقطة. نستنتج مما سبق أن الصفقات الأسبوعية لديهم مخاطر جاما أعلى من ذلك بكثير. الفراشات لديهم مخاطر جاما أعلى من الكندور الحديد والفراشات واسعة لديها أعلى خطر غاما من جميع الاستراتيجيات. ويلخص هذا أدناه: الآن أن نعرف أكثر قليلا عن خطر غاما، دعونا ق تحقيق استراتيجية كنت قد سمعت من دعا غاما سلخ فروة الرأس. سلخ فروة الرأس جاما مثل تلك الفتاة الساخنة من المدرسة الثانوية التي كنت أبدا جيدة بما فيه الكفاية ل. وكلما معرفة لها، وأكثر من المدهش أنها يبدو، ولكن كنت لا أعرف حقا ما الذي يجعل علامة لها. سلخ فروة الرأس جاما ليست للجميع لعدد من الأسباب. بالنسبة للمبتدئين عليك أن تكون رسملتها بشكل جيد لأنها يمكن أن تكون عاصمة مكثفة جدا. ثانيا، تحتاج إلى أن يكون فهم جيد جدا لكيفية عمل اليونانيين الخيار قبل أن يفكر حتى عن التداول بهذه الطريقة. العديد من صناع السوق جعل معيشتهم عن طريق سلخ فروة الرأس غاما، تجار التجزئة وبالتالي هي غريبة بطبيعة الحال عن هذه الاستراتيجية، بحيث يمكن للتجارة مثل الايجابيات. وسلخ فروة الرأس جاما التي يقوم بها صناع السوق هو عنصر أساسي من كفاءة أداء أسواق الخيارات كما سوف تتعلم قريبا. وهناك عدد قليل من الطرق المختلفة التي يمكن اقامة فروة الرأس غاما، ولكن دعونا ننظر إلى مثال على ذلك باستخدام امتطى طويلة. IBM GAMMA فروة الرأس استخدام طويل مفترق التسجيل: 1 نوفمبر 2013 السعر الحالي: 179.42 شراء 2 IBM 17 يناير ال 2014، 180 المكالمات 4.35 يبيع 2 IBM 17 يناير ال 2014، 180 يضع 5.65 قسط: 2000 صافي الخصم هذه التجارة انشاء اعطانا صافي التعرض دلتا -13، وذلك للحصول على دلتا محايد، ونحن شراء 13 سهم. شراء 13 IBM سهم 179.42 التكلفة: 2،332.46 صافي الخصم سوف تبدأ هذه التجارة بها مع دلتا الصفر، لكنه فاز البقاء ر بهذه الطريقة. والسبب هو بسبب جاما الإيجابية المرتبطة بالتجارة. في هذه الحالة، فإن التجارة لها جاما ابتداء من 13. كما ثمن IBM يتقلب، ودلتا يتغير بسبب التعرض جاما. كونه التجارة جاما إيجابية، سوف يتحرك السعر تستفيد التجارة. كما يتحرك IBM الارتفاع، وبالتالي سوف تكسب دلتا إيجابي، كما يتحرك IBM إلى أسفل، فإن التجارة التقاط دلتا السلبي. من أجل الحصول على العودة إلى دلتا محايد في كل مرة، وسنكون في حاجة لشراء أو بيع أسهم شركة آي بي إم. كما يتحرك السهم لأسفل، ونحن كسب دلتا سلبي وبحاجة لشراء أسهم (شراء منخفضة). كما يتحرك السهم بنسبة نبيع أسهم (بيع عالي) لتحييد الدلتا. لاحظ أننا شراء وبيع ارتفاع منخفض. هذه المعاملات في الأوراق المالية توليد التدفق النقدي، ويمكن أن تؤدي إلى ربح توفير امتطى لا يفقد الكثير من القيمة. تكلفة تسوس SCALPING THETA إذا كانت الأصوات المذكورة أعلاه جيدة جدا ليكون صحيحا، إضافة إلى أنه هو، هناك كمية الصيد في شكل ثيتا الاضمحلال. ونحن نعلم أن خيارات طويلة الاضمحلال مع مرور الوقت وهذه هي المسألة التي يواجهها التجار مع جاما سلخ فروة الرأس. فإن المكالمات ويضع الطويلة التي تشكل امتطى تسوس بمقدار معين كل يوم. إذا لم يتحرك السهم صعودا وهبوطا بما فيه الكفاية، فإن تسوس الوقت على امتطى يكون أكبر من الأرباح من تداول الأسهم. عندما سلخ فروة الرأس غاما، كنت ترغب في الأسهم التي تتحرك كثيرا خلال التجارة. اليونانيين خيار العمل معا بدلا من العزلة. ثيتا وفيجا لها علاقة متميزة. إذا تقلب ضمني عالية، فإن قيمة الوقت جزءا لا يتجزأ من الخيارات ستكون عالية. ولذلك، فإن الخيارات مع تقلب ضمني عالية لديها أعلى معدل من ثيتا الاضمحلال. فمن المنطقي أنه سيكون من الصعب على فروة الرأس جاما على الأسهم مع تقلب ضمني عالية، مثل الأوراق المالية سوف تحتاج إلى نقل أكثر من ذلك بكثير من أجل تعويض الخسائر من الوقت الاضمحلال. كما أنه من المنطقي أن الوقت المناسب لفروة الرأس غاما هو عندما تقلب ضمني للسهم في نهاية أقل منه ق 12 مجموعة الشهر الخيارات التي تشتريها سوف تكون أرخص وسوف تحتاج أقل حركة في الأوراق المالية لتغطية اضمحلال ثيتا. جلب كل معا GAMMA SCALPING، صناع السوق وتقلب ضمني دان Passarelli كتابة مقالة جيدة جدا على TheStreet التي سأقتبس من هنا: صناع السوق (أعضاء البورصة الذين توفير السيولة) واللاعبين الرئيسيين في الساحة غاما سلخ فروة الرأس. لأنها تأخذ الجانب الآخر من الصفقات العامة، والتحوط دلتا وبعد ذلك فروة الرأس جاما من المناصب خيار طويلة. عندما تجد صناع السوق لا يمكن أن تغطي ثيتا من قبل جاما سلخ فروة الرأس لأن الأسهم الكامنة لا يواجه ما يكفي من التذبذب السعر الفعلي، وincented أنهم في محاولة لبيع خياراتها للخروج من تجارة خاسرة. أنها خفض عطاءاتهم، ويقدم بعض في محاولة لجذب المشترين. وإذا كان هذا لا توجد الآن التقلب الضمني. في الطريق، وسلخ فروة الرأس جاما من الروابط صناع السوق ضمنا معا والتقلبات التاريخية. إذا ر الأسهم يسن تتحرك بما فيه الكفاية (أي تقلب تاريخي منخفض جدا) لصناع السوق لتغطية ثيتا، وخفض أسواقها (تقلب أي أنها السفلي ضمنية). على الرغم من أنك قد لا تكون راغبة أو قادرة على الانخراط في سلخ فروة الرأس غاما، ونأمل أن يكون الآن أكثر قليلا من فهم كيفية عمل أسواق الخيارات وكيف لاعبي مختلفة تناسب جميع معا. يمكنك أن تقرأ أكثر قليلا على غاما سلخ فروة الرأس هنا على Futuresmag وهنا في المنتدى نخبة التاجر. GAMMA-DELTA تجارة محايد الآن أن نعرف قليلا عن سلخ فروة الرأس جاما ودلتا الصفقات محايدة، فإن الخطوة المقبلة ستكون للتعرف على تحييد كل من دلتا وغاما. فزت ر الخوض في التفاصيل هنا في حين أن النظرية وراء فكرة سليمة، وأنا لست إقناع هذا من شأنه أن العمل في الممارسة العملية. إذا قمت بإعادة مهتما بقراءة مقالة ممتازة حول هذا الموضوع، يمكنك القيام بذلك هنا. غاما الخيار الصورة غاما هو قياس معدل التغير من دلتاه. وأعرب جاما خيار كنسبة مئوية، ويعكس التغير في دلتا استجابة لحركة نقطة واحدة من سعر السهم الأساسي. مثل دلتا وجاما يتغير باستمرار، حتى مع حركات صغيرة من سعر السهم الأساسي. ومن المسلم به عموما بالقيمة ذروته عندما كان سعر السهم بالقرب من سعر الإضراب للخيار والنقصان كما يقول خيار أعمق داخل أو خارج من المال. الخيارات عميق جدا داخل أو خارج من المال لديها قيم غاما قريبة من 0. مثال لنفترض لسهم XYZ ليتداول حاليا عند 47، هناك فبراير 50 ​​دعوة خيار البيع ل2 والسماح نفترض أن لديها دلتا 0.4 وجاما 0.1 أو 10 في المئة. إذا كان سعر السهم يتحرك صعودا من 1-48، ثم الدلتا وسيتم تعديل صعودا بنسبة 10 في المئة 0،4-0،5. ومع ذلك، إذا كانت الأوراق المالية يتداول أسفل من 1-46، ثم الدلتا ستنخفض بنسبة 10 في المئة الى 0.3. مرور الزمن وآثاره على جاما والوقت للانتهاء توجه أقرب، وغاما من الخيارات الزيادات في رأس المال في حين غاما من الخيارات في الأموال والخروج من هذه الاموال النقصان. الرسم البياني أعلاه يصور سلوك جاما من الخيارات في ضربات مختلفة تنتهي في 3 أشهر، 6 أشهر و 9 أشهر عندما يتم تداول السهم حاليا عند 50. التغييرات في التقلب وآثاره على جاما عندما تقلب منخفض، وغاما في رأس المال خيارات مرتفعة بينما جاما لبعمق داخل أو خارج نطاق الربح خيارات النهج 0. وتنشأ هذه الظاهرة لأنه عندما تقلب منخفضة، وقيمة الوقت لمثل هذه الخيارات هي منخفضة ولكنها ترتفع بشكل كبير مثل يقترب سعر السهم الأساسي سعر الإضراب. عندما تقلب مرتفع، جاما تميل إلى أن تكون مستقرة في جميع أسعار الإضراب. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عندما تقلب مرتفع، والقيمة الزمنية للبعمق في / خارج نطاق الربح الخيارات هي بالفعل كبيرة جدا هذا. وبالتالي، فإن الزيادة في قيمة الوقت من هذه الخيارات لأنها تذهب أقرب المال يكون أقل حدة، وبالتالي غاما منخفضة ومستقرة. الرسم البياني أعلاه يوضح العلاقة بين جاما خيار الصورة وتقلب الضمان الأساسي الذي يجري تداوله عند 50 للسهم. على استعداد لبدء التداول ويتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك على الفور مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام منصة التداول الظاهري OptionHouse الصورة دون المخاطرة بشق الانفس المال. بمجرد بدء التداول لريال مدريد، سيكون لديك الأولى 100 الصفقات يكون بدون عمولة (تأكد من النقر فوق من خلال الرابط أدناه وأقتبس من الرمز الترويجي 60FREE خلال الاشتراك)